国盛证券：维持百度团体 -SW“增持”评级 Robotaxi先行上风 显着

　　国盛证券发布研究陈诉 称，维持百度团体 -SW（09888）“增持”评级，预计2024-26年收入1401/1527/1663亿元，同比增长4%/9%/9%，non-GAAP归母净利润267/279/308亿元。公司在Robotaxi的落地上具有先发上风 。2024年7月，萝卜快跑在武汉市的订单快速起量，单日单车峰值高出 20单，靠近 出租车司机单日程度 。克制 4月19日时总订单量已经高出 600万单。

　　陈诉 中称，从先发上风 角度，百度在天下 的Robotaxi运营布局 处于领先职位 。从网络效应角度，百度本身 拥有强大 的互联网用户生态，接下来通过车辆供给端积极 ，有利于形成“用户-车辆”的运营层面网络效应。在红利 路径上，单量提拔 、车辆本钱 低落 等是核心 因素，百度正在通过新代际车型研发、运营服从 提拔 等举行 积极 。该行预计将来 不久武汉地区 或实现UE均衡 ，后续望向其他地区 复制乐成 。