追赶英伟达！花旗：博通或接替成为“最火AI芯片股”

　　智通财经获悉，在上周与投资者交谈 后，花旗周一对半导体行业举行 了评估，并对该行业提出了一些新的见解 ，此中 包罗 博通（AVGO.US）在积极感情 方面大概 会赶上英伟达（NVDA.US）。

　　该公司的分析师在一份投资者陈诉 中写道：“从我们的发言 来看，博通好像 正在赶上英伟达，渐渐 成为顶级持股，由于 博通有更多的人工智能客户参加 （Open AI和字节跳动），而且来自VMware的业务也在增长 。我们还以为 ，一些投资者对英伟达感到疲惫 。”英伟达是本年 最受欢迎 的科技股票。但近来 有关竞争、高估值和地缘政治不确定性的担心 施压其股价。然而，英伟达股价本年 仍上涨了138%，而博通股价上涨了41%。

　　花旗还发现，由于增补 库存，投资者看好恩智浦半导体（NXPI.US）和ADI亚德诺（ADI.US）。花旗分析师称：“在模仿 范畴 ，得益于库存增补 ，恩智浦还是 最受青睐的股票，其次是亚德诺。”只管 云云 ，花旗对恩智浦的评级仍为“卖出”，来由 是“鉴于自主回调，存在下行风险”。恩智浦半导体定于周一美股盘后公布第二季度业绩。分析师广泛 预计，该公司营收为31.2亿美元，每股收益为3.20美元。

　　在模仿 芯片的其他范畴 ，花旗指出，一些对冲基金正开始买入德州仪器（TXN.US），因预期该公司红利 上升，资源 付出 镌汰 。花旗写道：“我们信托 营收会上升，但对本财报季资源 付出 降落 持猜疑 态度。我们以为 ，在本年 年底前某个时间 ，德州仪器低落 资源 付出 的大概 性更大。”花旗还指出，在看到德州仪器毛利率触底之前，共同基金对该公司“不感爱好 ”。

　　花旗还表现 ，一些对冲基金正在买入安森美半导体（ON.US），由于 他们信托 该公司在财报季期间会“超出预期并进步 股价”。但花旗近来 将其评级从“买入”下调至“中性”，来由 是碳化硅业务存在风险。

　　另一方面，据花旗称，AMD （AMD.US）和微芯科技（MCHP.US）如今 被以为 是最不受投资者青睐的公司。对AMD旗下MI300产量下调和微芯科技收入进一步镌汰 的担心 正在推动这种负面感情 。花旗表现 ：“我们预计MI300产量不会下调，但以为 微芯科技的指引大概 略低于市场共识。”

　　花旗还将美光科技（MU.US）的股票列入了负面观察名单。花旗表现 ：“该股大概 在一个月内表现 不佳，由于 我们预计三星将在24年第三季度得到 英伟达HBM芯片供应资格，并增长 资源 付出 。竞争压力将会在短期内对美光股价产生压力。”

　　只管 市场感情 各不雷同 ，但花旗对整个半导体行业仍“非常 看好”。花旗看好半导体板块的缘故起因 包罗 装备 贩卖 强于预期，以及企业在人工智能方面的连续 付出 。进入财报季，该公司的首选标的是英伟达、AMD、博通和迈威尔科技（MRVL.US）等，这些公司重要 与人工智能相干 。花旗以为 ，只管 估值很高，但费城半导体指数可以继承 走高。

　　花旗分析师Christopher Danely在一份投资者陈诉 中写道：“我们预计，随着工业终端市场举行 库存增补 ，人工智能的上风 、PC、无线和数据中心 终端市场的企稳（合计占半成品 贩卖 额的62%）以及模仿 芯片公司更好的数据/指引，24年第二季度的财报季将成为半导体范畴 的积极催化剂，总体预期将上升。只管 估值很高，但我们以为 （费城半导体指数）可以继承 走高，并引用我们的半导体投资规则第一条：‘不要根据估值买入或卖出。’”