年后创业板首家上会企业“闯关”

　　泉源 ：北京商报

　　根据安排，汉朔科技股份有限公司（以下简称“汉朔科技”）将在6月21日迎来IPO上会大考，这是年内第六家上会企业，也是年后创业板首家上会企业。此次创业板上市，汉朔科技拟募资11.82亿元。不外 ，IPO背后，汉朔科技也有不少疑点待解，公司终极 可否 得到 上市委的放行，还要打个问号。

　　不缺钱却要募资补流

　　根据安排，厚交 所上市考核 委员会定于2024年6月21日召开2024年第12次上市考核 委员会审议集会 会议 ，审议汉朔科技的首发申请。

　　据相识 ，汉朔科技是一家以物联网无线通讯 技能 为核心 的高新技能 企业，公司围绕零售门店数字化范畴 ，构建了以电子价签体系 、SaaS云平台服务等软硬件产物 及服务为核心 的业务体系。公司招股书于2023年6月得到 受理，同年7月进入问询阶段。如今 列队 一年时间，汉朔科技迎来IPO上会。

　　闯关IPO背后，汉朔科技比年 来业绩表现 亮眼，营收、净利比年 大增。2021—2023年，汉朔科技实现业务 收入分别约为16.13亿元、28.62亿元、37.75亿元；对应实现归属净利润分别约为-660.3万元、2.08亿元、6.78亿元。

　　财务 数据表现 ，陈诉 期内，汉朔科技账上货币 资金也接连走高。

　　2021—2023年，汉朔科技货币 资金分别约为8.44亿元、12.57亿元、17.33亿元。然而，招股书表现 ，汉朔科技本次拟召募 资金约11.82亿元，公司拟将本次发行所召募 资金扣除发行费用后3.5亿元投资于增补 活动 资金。

　　手握大额金额却要募资补流，汉朔科技募投项目须要 性无疑引发市场关注。

　　对于这一题目 ，康德智库专家、北京市京师（上海）状师 事件 所状师 倪同心用心 对北京商报记者表现 ，公司在手握大额货币 资金的环境 下继承 募资，通常是出于扩大生产规模与市场份额、优化财务 布局 、加快 战略布局 、应对将来 挑衅 等缘故起因 。

　　申报前低落 实控人表决权比例

　　除上述题目 外，汉朔科技实控人表决权相干 事件 也被羁系 重点关注。

　　招股书表现 ，汉朔科技实际 控制人侯世国直接持有公司4.26%的股份，通过公司控股股东北京汉朔控制公司21.84%的股份，通过汉朔领世、汉朔领智、汉朔范畴 分别控制公司3.98%、1.06%、0.83%的股份，合计控制公司31.97%的表决权。

　　据相识 ，2021年2月，汉朔科技股东大会设置特别 表决权股份，即侯世国与北京汉朔直接持有的公司股份为A类股份，其他为B类股份，每份A类股份拥有的表决权数量 为每B类股份拥有的表决权的4倍。

　　经上述特别 表决权安排后，汉朔科技控股股东、实际 控制人合计持有的表决权比例为58.55%，此中 北京汉朔持有表决权比例为48.99%，侯世国持有表决权比例为9.56%。

　　然而，在2023年公司却取消设置了上述特别 表决权股份，这一安排实际 上低落 了侯世国表决权比例。

　　对此，厚交 地点 问询函中曾要求汉朔科技阐明 侯世国对公司控制权的稳固 性及保障步伐 。

　　针对这一题目 ，汉朔科技复兴 称，实际 控制人侯世国对公司的控制权稳固 ，近来 两年未发生变革 ，并采取 了充足 的步伐 进一步保障其控制权稳固 。

　　别的 ，陈诉 期内汉朔科技还存在表决权委托安排。君联慧诚等16名机构股东曾将其持有的公司表决权委托给北京汉朔、侯世国利用 。汉朔科技分别在申报上市前于2020年10月、2023年5月分两次打扫 上述表决权委托。

　　保荐机构中金公司入股

　　汉朔科技存在的疑点还不止于此。

　　资料表现 ，汉朔科技的保荐机构中金公司通过厦门启鹭、上海光易持有公司股份，此中 ，厦门启鹭持有公司4.31%股份、上海光易持有公司1.48%股份。同时，持有公司6.49%股份的君联成业颠末 逐层追溯后的间接出资人包罗 中金公司。

　　对此，厚交 所要求汉朔科技阐明 保荐人持股是否影响其执业独立性。

　　汉朔科技表现 ，公司直接股东厦门启鹭、上海光易、君联成业、杭州创乾均为市场化投资主体，不属于中金公司的私募基金分公司 或其下设基金管理机构管理的私募基金，其投资入股公司系基于各自对行业、市场以及公司技能 和产物 、将来 发展潜力等因素综合判定 而作出的独立投资决定 ，属于市场化的投资举动 。中金公司实质开展保荐业务及与公司签订 《委托协议》《辅导协议》《保荐协议》的时点均晚于上述股东投资入股公司时间。保荐人间接持有公司股份事项不影响保荐工作的执业独立性，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》的相干 规定。

　　对于保荐机构入股IPO公司的环境 以及该环境 是否会对IPO公司独立性造成影响等相干 题目 ，中国企业资源 同盟 副理事长柏文喜对北京商报记者表现 ，保荐机构入股公司通常是由于 它们作为上市公司的财务 顾问，为了资助 公司上市而入股该公司。这通常是两边 相助 的一种方式，可以加强 两边 之间的相助 关系。不外 ，假如 保荐机构对公司的持股比例过高，大概 与公司之间存在过于精密 的关系，大概 会影响执业独立性。

　　针对相干 题目 ，北京商报记者向汉朔科技董秘办发去采访函，不外 克制 记者发稿，对方并未复兴 。

　　北京商报记者 马换换 练习 生 王蔓蕾