A股光伏BC板块异军突起 宇邦、鹿山新材涨停 隆基重回千亿市值

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在业绩一片惨淡 之中，光伏企业股价却迎来上涨。这或与7月9日工信部发布的一则征求意见稿相干 。

7月10日，光伏板块团体 走强，头部企业如隆基绿能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）纷纷拉涨。表现 最为突出的是BC概念，克制 当日收盘，隆基绿能上涨4.41%，市值重回千亿，拥有BC光伏焊带业务的宇邦新材（301266.SZ）盘中涨停，北交所同享科技（839167）上涨3.12%，拥有BC光伏胶膜业务的鹿山新材涨停。

记者通过采访宇邦新材、鹿山新材、同享科技等企业相识 到，卑鄙 组件企业对BC焊带、胶膜的需求并不大，如今 市场主流仍以TOPCon为主，同享科技光伏焊带产能仅占总产能10%左右。

光伏企业陷入亏损

有业内人士将此次上涨与7月9日工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》（征求意见稿）（下称“征求意见稿”）接洽 在一起，后者提出引导光伏企业镌汰 单纯扩大产能的光伏制造项目，并对除多晶硅以外的新建和改扩建光伏制造项目最低资源 金比例由20%进步 到30%。

征求意见稿是对此前版本的修订，最引人关注的修订点在于：继承 引导光伏企业镌汰 单纯扩大产能的光伏制造项目，克制 低程度 重复扩张。对于光伏行业来说，这无异于“久旱逢甘霖”。

智汇光伏首创 人王淑娟告诉《中原 时报》记者：“这是防止无序扩张，进步 扩产门槛，从前 有的企业资金本钱 比力 低，特别 是股市融资比力 方便，从而造成产能过剩。”

如今 光伏行业从上游硅推测 卑鄙 组件均出现阶段性产能过剩征象 ，代价 全面大幅下跌。如近期硅料代价 已跌破本钱 价，硅片方面，n型单晶硅片成交均价相比上年同期下滑高出 50%，电池端、组件端代价 也大幅下滑。

受此影响，光伏企业业绩下滑，以致 亏损。近期光伏企业连续 公布了上半年业绩陈诉 ，环境 不容乐观。

通威股份上半年预计亏损30亿元-33亿元，其表明 称，亏损的重要 缘故起因 是财产 链重要 产物 代价 受供应会合 快速增长带来的市场竞争加剧打击 ，同比大幅降落 ，受财产 链各环节市场代价 全面大幅降落 且连续 低迷影响，上半年公司光伏业务策划 产生亏损。

隆基绿能上半年亏损48亿元-55亿元，相比上年同期净利润91.78亿元下滑了近130亿元。其表明 称，受制于光伏行业团体 供需错配、各环节重要 产物 市场贩卖 代价 大幅降落 的影响，导致与上年同期相比，本陈诉 期内增量不增收、对参股硅料企业的投资收益镌汰 ，预计计提存货减值金额45亿元到48亿元，短期红利 承压。

晶澳科技上半年预计亏损8亿元-12亿元，究其缘故起因 是“光伏市场竞争加剧，光伏产物 代价 连续 下跌，使得主业务 务毛利大幅降落 和存货跌价预备 大幅上升，导致净利润为负值。”

可以看到，头部企业都提到了代价 下滑，而代价 下滑的缘故起因 则是市场竞争剧烈 ，供需失衡。

BC寂静 走红

镌汰 单纯扩大产能，尤其是加杠杆扩大产能，是光伏行业翘首期盼的。

征求意见稿发布后，A股市场立即 有了动静。7月10日，头部光伏企业纷纷拉涨。克制 收盘，通威股份股价上涨2.19%，晶澳科技上涨1.42%，天合光能上涨0.89%，东方日升上涨0.46%，福斯特上涨2.48%，福莱特上涨1.78%。

表现 最好的是光伏BC板块，以隆基绿能为代表，7月10日股价上涨3.04%，直接将市值重新拉回千亿元。主营光伏焊带的宇邦新材盘中现20%涨停，克制 收盘上涨15.88%，主营光伏胶膜的鹿山新材实现涨停。同时北交所上市的同享科技也上涨3.12%。

所谓BC，即背打仗 电池技能 ，与如今 主流光伏技能 差别 ，BC将PN结和正负极都设于电池反面 ，使得电池正面没有金属电级遮挡，可以最大限度地利用 光。理论上，BC技能 可以和TOPCon、异质结、叠层等技能 相融合，但本钱 较高。

由于本钱 题目 ，BC技能 很长时间停顿 在实行 室，没有大规模量产。2024年上海SNEC光伏展上，不少光伏企业亮出BC技能 及产物 ，隆基绿能和爱旭股份是BC范畴 龙头。隆基绿能在BC的底子 上推出HPBC，即复合钝化背打仗 电池，其载流子复合率更低，转换服从 更高。爱旭股份在BC底子 上推出了ABC组件，增长 了一个“All”，业内称之为“满屏”BC，即全面背打仗 电池。

无论哪种创新，都是为了更高的转换服从 和更低的本钱 。

如今 主流的技能 蹊径 还是 N型TOPCon，相较于P型和PERK，TOPCon已经可以到达 更高的转换服从 ，如今 N型TOPCon组件主流量产最高转换率在22%-23%之间，而在2023年年报中，隆基绿能宣称HPBC电池产物 的量产转换服从 高出 25%。

别的 ，近期隆基绿能董事长钟宝申透露：“只管 当前HPBC组件本钱 略高于TOPCon，但隆基绿能依附 多年的技能 积聚 与降本路径规划，预计将在2025年实现与TOPCon本钱 相称 乃至 更低的目标 。”

带起光伏焊带热度

BC的寂静 走红也带起了光伏焊带和胶膜的热度。

由于BC组件背打仗 的特别 布局 ，其所利用 的焊带与封装胶膜与如今 主流组件也有所差别 。7月10日涨停的宇邦新材和鹿山新材主营产物 分别是光伏焊带和封装胶膜，涨势较好的同享科技也是主营光伏焊带，三者都和BC相干 。

宇邦新材曾在2023年宣称量产了实用 于BC电池的焊带产物 ；鹿山新材在2023年11月与投资者互动中表现 ，如今 背打仗 光伏组件（BC电池）封装胶膜正在测试认证与导入阶段，公司如今 已经做好量产预备 ，导入完成后即可量产；同享科技也在客岁 9月声称，应用于BC技能 蹊径 的互连焊带为扁线焊带，公司具备成熟稳固 的生产技能 ，而且 每月向隆基多个基地批量供货。

不外 ，上述三家企业在BC产能布局 方面都很审慎 ，如今 没有大规模产能。

鹿山新材董秘办工作职员 在担当 《中原 时报》记者采访时表现 ：“如今 BC电池没有成为最主流的方案，只是之前被以为 是一个趋势。”

“公司针对差别 的产物 ，设置了差别 的焊带生产线，根据BC组件也会做BC焊带。但BC组件的量还没有完全起来，以是 我们BC焊带的产能也不会太大。”宇邦新材董秘办工作职员 在担当 《中原 时报》记者采访时表现 ，相对来说BC焊带的投入本钱 相对要更高一点。

而同享科技董秘办工作职员 则直接告诉记者，公司BC产能占总产能比例约莫 10%，这是根据市场需求来布局 的，本年 团体 市场需求还是 以TOPCon为主，BC还是 不会有太大的市场份额。

在光伏焊带生产线的升级方面，宇邦新材选择深度连合 客户需求，而同享科技则表现 对现有生产线做微小改造即可。

宇邦新材工作职员 称：“关于BC焊带的生产计划 ，公司研发职员 与客户研发部直接对接，使我们的技能 只管 走在行业前端。”

而同享科技工作职员 则表现 ，无论是哪种技能 蹊径 ，对公司生产线的影响都不大，BC焊带和公司从前 的扁线焊带生产装备 是差不多的，只必要 做微小的技能 改造，不必要 做整套装备 的更换 。

（文章泉源 ：中原 时报）